原油交易提醒：夏季需求面临下行风险！经济衰退担忧限制油价上涨
2022-09-19 07:31:02
汇通财经APP讯——4月14日（周五）亚市盘初，美原油交投于82.30美元/桶附近；油价周四下跌1%，因OPEC的报告激起了人们对夏季需求的担忧，且经济衰退担忧情绪有所回升。
日内重点关注美国3月零售销售月率，IEA月度原油市场报告，美联储理事沃勒就经济前景发表讲话。
【OPEC月报：夏季需求面临下行风险】
石油输出国组织(OPEC)周四指出夏季石油需求存在下行风险，作为OPEC+产油国4月2日意外宣布减产的部分背景因素。不过OPEC维持2023年全球石油需求增长预期不变。
OPEC在月度报告中说，全球石油需求将增加232万桶/日，或2.3%，与上个月的预测一致。
在关于夏季市场前景的讨论中，OPEC表示，美国通常的季节性需求上升可能会因加息导致经济疲软而受到打击，而中国的重新开放还没能阻止全球原油加工量下滑，应该注意到，全球经济发展的潜在挑战包括：高通胀，货币紧缩，金融市场稳定性，以及主权、企业和民间债务水平高企，最近中国重新开放的影响仍然不足以扭转全球炼油厂原油加工量的下降趋势。”
【美国劳动力市场逐渐松动】
美国上周初请失业金人数增幅超过预期，进一步证明劳动力市场状况正在逐步缓解，因为较高的借贷成本抑制了经济中的需求。劳工部周四公布的其他数据显示，3月生产者价格降幅为近三年来最大，粘性服务通胀有所消退，也凸显出经济势头放缓。但劳动力市场和通胀的降温速度可能还不足以阻止美联储在下个月再加息一次。
【OPEC+宣布减产后 亚洲炼油商抢购原油现货】
在沙特领导的OPEC+意外宣布减产并推高全球原油价格之际，尽管炼油利润率显示出承压迹象，但亚洲的主要原油进口国正在抢购原油现货。据一名匿名交易员透露，包括日本和泰国等亚洲国家的炼油商本周都在积极购买6月份装运的原油现货。
交易员透露，阿联酋的Murban和UmmLulu原油是本周出售给韩国和泰国炼油商的两种原油，价格较迪拜基准价格每桶溢价3.10至3.30美元。另外，亚洲炼油商还购买了卡塔尔的Al-Shaheen原油和阿联酋的UpperZakum原油。
【美股大幅收高，通胀数据为美联储暂停加息提供了希望】
美国股市周四大幅收高，因为经济数据显示通胀降温，劳动力市场放缓，助长了美联储可能接近其激进加息周期结束的乐观情绪。
美国三大股指均大涨超过1%，其中包括苹果、微软、亚马逊在内的对利率敏感的大盘股提供了最大的上涨动力，推动科技股权值较重的纳斯达克指数大涨近2%，创下近一个月以来的最大单日百分比涨幅。
开盘前公布的数据显示，美国上月生产者通胀降温程度大于预期，上周初请失业金人数高于预估。这两个信号表明，美联储一年多前开始的鹰派加息行动正在发挥预期作用。
此前，周三出炉的消费者价格指数略微上涨，该报告巩固了在下个月联邦公开市场委员会(FOMC)政策会议结束时再加息25个基点的可能性。
摩根大通私人银行在纽约的投资专家David Carter说：“今天市场在今早较低的通胀数据后反弹，因为市场仍然主要受美联储影响，所以这确实都是跟通胀有关。加上昨天低迷的CPI数据，PPI也在暗示通胀有所放缓，这可能意味着美联储的紧缩政策将迅速结束。”
根据CME的FedWatch工具，金融市场的定价大约是三分之一的概率联储将按下暂停键，让联邦基金目标利率维持在4.75%至5.00%的区间内。
投资者的关注点现在转移到了第一季度财报季，周五三大银行，即花旗集团，摩根大通，富国银行将发布业绩，财报季将全面展开。
Carter补充说：“明天的银行业绩可能会让人了解地区银行的实力和未来的贷款活动，看看明天银行对未来经济增长的看法将是很有趣的。”
根据路孚特的数据，分析师预计第一季度标普500指数成分股的总获利将比去年同期低5.2%，与本季度初1.4%的同比增长形成鲜明的反差。
在标普500指数的11个主要板块中，除房地产外，其他板块均收涨，其中通信服务，消费类股涨幅最大，均跳涨2.3%。
【俄称打击乌军弹药库，乌称击退俄军进攻】
13日，俄罗斯国防部发言人科纳申科夫通报称，俄军在库皮扬斯克、红利曼等方向打击乌军人员和军事装备。俄军还在卢甘斯克地区打击了乌军第66机械化旅的弹药库，在扎波罗热地区打击乌军第102领土防卫旅的弹药库。此外，俄军在顿涅茨克地区等地击落多架乌军无人机。同一天，乌克兰武装部队总参谋部称，俄军继续集中主要力量在巴赫穆特、阿夫杰耶夫卡等方向采取进攻行动，乌军击退了俄军的多次进攻。乌克兰武装部队总参谋部还称，乌军对俄军指挥所、雷达站等目标进行了打击。
【国际原子能机构总干事：有迹象表明扎波罗热核电站附近仍有军事活动】
当地时间13日，国际原子能机构总干事格罗西表示，有迹象表明扎波罗热核电站南部地区仍有军事活动，国际原子能机构驻波罗热核电站团队持续听到该地区的炮击声。
格罗西表示，最近在厂区围栏外曾发生两次爆炸，目前还不清楚是什么导致了爆炸。格罗西表示迫切需要达成一个安全协议来保障核电站的安全。
【美国将尽其所能继续向乌克兰提供支持】
俄乌冲突爆发以来，美国为首的北约国家不断拱火，多次向乌克兰输送武器。
13日，白宫新闻秘书卡里娜·让-皮埃尔表示，美国将尽其所能继续向乌克兰提供支持。确保乌克兰“在军事支持方面得到他们所需要的东西”。
截至4月4日，根据美国国防部官网发布的清单，自拜登政府上台以来，美国共向乌克兰提供了358亿美元的军事支持。
总体来看，尽管OPEC+宣布减产，亚洲炼油商抢购原油现货，但OPEC月报警示夏季需求面临下行风险，限制油价上涨势头，且经济衰退担忧情绪回升，多重利空因素影响下，油价短线或震荡下行，日内聚焦IEA月报。
北京时间8:20，美原油现报82.30美元/桶。
日内重点关注美国3月零售销售月率，IEA月度原油市场报告，美联储理事沃勒就经济前景发表讲话。
影响油价利空因素
【OPEC月报：夏季需求面临下行风险】
石油输出国组织(OPEC)周四指出夏季石油需求存在下行风险，作为OPEC+产油国4月2日意外宣布减产的部分背景因素。不过OPEC维持2023年全球石油需求增长预期不变。
OPEC在月度报告中说，全球石油需求将增加232万桶/日，或2.3%，与上个月的预测一致。
在关于夏季市场前景的讨论中，OPEC表示，美国通常的季节性需求上升可能会因加息导致经济疲软而受到打击，而中国的重新开放还没能阻止全球原油加工量下滑，应该注意到，全球经济发展的潜在挑战包括：高通胀，货币紧缩，金融市场稳定性，以及主权、企业和民间债务水平高企，最近中国重新开放的影响仍然不足以扭转全球炼油厂原油加工量的下降趋势。”
【美国劳动力市场逐渐松动】
美国上周初请失业金人数增幅超过预期，进一步证明劳动力市场状况正在逐步缓解，因为较高的借贷成本抑制了经济中的需求。劳工部周四公布的其他数据显示，3月生产者价格降幅为近三年来最大，粘性服务通胀有所消退，也凸显出经济势头放缓。但劳动力市场和通胀的降温速度可能还不足以阻止美联储在下个月再加息一次。
影响油价利多因素
【OPEC+宣布减产后 亚洲炼油商抢购原油现货】
在沙特领导的OPEC+意外宣布减产并推高全球原油价格之际，尽管炼油利润率显示出承压迹象，但亚洲的主要原油进口国正在抢购原油现货。据一名匿名交易员透露，包括日本和泰国等亚洲国家的炼油商本周都在积极购买6月份装运的原油现货。
交易员透露，阿联酋的Murban和UmmLulu原油是本周出售给韩国和泰国炼油商的两种原油，价格较迪拜基准价格每桶溢价3.10至3.30美元。另外，亚洲炼油商还购买了卡塔尔的Al-Shaheen原油和阿联酋的UpperZakum原油。
【美股大幅收高，通胀数据为美联储暂停加息提供了希望】
美国股市周四大幅收高，因为经济数据显示通胀降温，劳动力市场放缓，助长了美联储可能接近其激进加息周期结束的乐观情绪。
美国三大股指均大涨超过1%，其中包括苹果、微软、亚马逊在内的对利率敏感的大盘股提供了最大的上涨动力，推动科技股权值较重的纳斯达克指数大涨近2%，创下近一个月以来的最大单日百分比涨幅。
开盘前公布的数据显示，美国上月生产者通胀降温程度大于预期，上周初请失业金人数高于预估。这两个信号表明，美联储一年多前开始的鹰派加息行动正在发挥预期作用。
此前，周三出炉的消费者价格指数略微上涨，该报告巩固了在下个月联邦公开市场委员会(FOMC)政策会议结束时再加息25个基点的可能性。
摩根大通私人银行在纽约的投资专家David Carter说：“今天市场在今早较低的通胀数据后反弹，因为市场仍然主要受美联储影响，所以这确实都是跟通胀有关。加上昨天低迷的CPI数据，PPI也在暗示通胀有所放缓，这可能意味着美联储的紧缩政策将迅速结束。”
根据CME的FedWatch工具，金融市场的定价大约是三分之一的概率联储将按下暂停键，让联邦基金目标利率维持在4.75%至5.00%的区间内。
投资者的关注点现在转移到了第一季度财报季，周五三大银行，即花旗集团，摩根大通，富国银行将发布业绩，财报季将全面展开。
Carter补充说：“明天的银行业绩可能会让人了解地区银行的实力和未来的贷款活动，看看明天银行对未来经济增长的看法将是很有趣的。”
根据路孚特的数据，分析师预计第一季度标普500指数成分股的总获利将比去年同期低5.2%，与本季度初1.4%的同比增长形成鲜明的反差。
在标普500指数的11个主要板块中，除房地产外，其他板块均收涨，其中通信服务，消费类股涨幅最大，均跳涨2.3%。
【俄称打击乌军弹药库，乌称击退俄军进攻】
13日，俄罗斯国防部发言人科纳申科夫通报称，俄军在库皮扬斯克、红利曼等方向打击乌军人员和军事装备。俄军还在卢甘斯克地区打击了乌军第66机械化旅的弹药库，在扎波罗热地区打击乌军第102领土防卫旅的弹药库。此外，俄军在顿涅茨克地区等地击落多架乌军无人机。同一天，乌克兰武装部队总参谋部称，俄军继续集中主要力量在巴赫穆特、阿夫杰耶夫卡等方向采取进攻行动，乌军击退了俄军的多次进攻。乌克兰武装部队总参谋部还称，乌军对俄军指挥所、雷达站等目标进行了打击。
【国际原子能机构总干事：有迹象表明扎波罗热核电站附近仍有军事活动】
当地时间13日，国际原子能机构总干事格罗西表示，有迹象表明扎波罗热核电站南部地区仍有军事活动，国际原子能机构驻波罗热核电站团队持续听到该地区的炮击声。
格罗西表示，最近在厂区围栏外曾发生两次爆炸，目前还不清楚是什么导致了爆炸。格罗西表示迫切需要达成一个安全协议来保障核电站的安全。
【美国将尽其所能继续向乌克兰提供支持】
俄乌冲突爆发以来，美国为首的北约国家不断拱火，多次向乌克兰输送武器。
13日，白宫新闻秘书卡里娜·让-皮埃尔表示，美国将尽其所能继续向乌克兰提供支持。确保乌克兰“在军事支持方面得到他们所需要的东西”。
截至4月4日，根据美国国防部官网发布的清单，自拜登政府上台以来，美国共向乌克兰提供了358亿美元的军事支持。
总体来看，尽管OPEC+宣布减产，亚洲炼油商抢购原油现货，但OPEC月报警示夏季需求面临下行风险，限制油价上涨势头，且经济衰退担忧情绪回升，多重利空因素影响下，油价短线或震荡下行，日内聚焦IEA月报。
北京时间8:20，美原油现报82.30美元/桶。
标题：原油交易提醒：夏季需求面临下行风险！经济衰退担忧限制油价上涨
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