外汇交易提醒：美联储和欧银本周料分别加息25基点，日本财务省或发言支撑日元
2022-09-19 07:31:02
汇通财经APP讯——北京时间7月24日亚市早盘，美元指数窄幅震荡，目前交投于101.04附近。上周五美元指数连续第四个交易日上涨，最后收涨0.26%，报101.09。美联储和欧洲央行将于本周召开会议，预计二者均将加息25个基点。投资者将重点关注美联储主席鲍威尔在周三利率决议公布后的发言，以寻找联储是否可能继续加息的线索。
OANDA高级市场分析师Edward Moya表示，鲍威尔最有可能“保留选择空间--有两份通胀报告将在下周会议之后发布，他们没有理由承诺9月的行动”。
联邦基金利率期货交易员预计美联储今年将再加息33个基点，预计利率将在11月达到5.41%的峰值。
DWS美国经济学家Christian Scherrmann称：“我们可能会看到本轮周期中的最后一次加息，但任何鸽派转变似乎都很遥远。”
上周五美元兑日元上涨，最后收涨1.26%，报141.83。
此前有报道称，日本央行倾向于在本周维持其关键的收益率曲线控制政策不变。五位消息人士称，日本央行决策者倾向仔细研究更多数据，以确保薪资和通胀持续上升，再决定是否调整政策。报导并提到，在何时开始逐步退出刺激政策的问题上，央行内部没有达成共识，这可能会让本周的决定左右为难。
OANDA高级市场分析师Edward Moya：“所有的预期都是他们将保持收益率曲线控制政策不变，利率也不会改变，但可能会稍微提升一下通胀预测。”
Moya补充道：“不过，我们应该仍有机会看到意外。日本央行可能将使影响市场的一个重大事件，因为在该央行真正开始转变政策前，时间已经不多了。”
通胀已在一年多的时间内持续超过日本央行的目标，市场一直在猜测该央行最早可能在7月27-28日的会议上调整收益率曲线控制政策。上周五早些时候的数据显示，日本核心通胀率升至3.3%，符合市场预测中值，仍高于日本央行2%的目标。
上周五美元兑日元稍早一度触及141.95的7月10日以来最高，最后收涨1.26%，报141.83。
法国兴业银行外汇和利率企业研究主管Kenneth Broux表示，日元上周五的大幅波动可能会促使日本财务省进一步公开发言，以试图支撑日元。Broux称：“这给财务省带来了更大的压力。”
日本时事社引述日本财务省财务官神田真人的谈话报导称，当局将考虑应对汇市过度波动的所有方案。
上周五英镑兑美元收跌0.11%，报1.2852。上周五稍早，在数据显示英国6月消费者支出强于预期之后，英镑曾短暂反弹，但随后回落，连续第六日下跌，为去年9月以来持续时间最长的一轮连跌。
英镑上周下跌1.83%，创下2月初以来最大周线跌幅。这些情况突显出，在上周公布最新经济数据后，英镑将在今年下半年面临逆风。
由于英国通胀降幅大于预期，促使交易员减少对英国央行进一步加息幅度的押注，英镑从而失去了支撑的一个关键支柱。牛津经济研究院全球宏观策略主管Javier Corominas表示，英镑已经触顶，对英镑有利的经济意外，现在开始转变。
上周五欧元兑美元收跌0.04%，报1.1124。分析师称，欧洲央行利率料接近峰值，本周或迎来本轮最后一次加息。
在欧洲央行7月27日会议之前，标准人寿 (Abrdn)欧洲经济分析师菲利克斯·费瑟在一份报告中表示，越来越明显的是，欧洲央行的利率正迅速接近峰值。围绕本周政策决议的沟通将提供更多有关加息周期何时结束的信息。
在欧洲央行即将召开的政策会议上，加息25个基点几乎已成定局，这次加息很可能是最后一次。市场预计欧洲央行在现阶段不会就其在9月会议上的决定做出任何承诺。
1.野村证券：美国经济陷入衰退的概率为50%；
野村证券国际高级经济学家Aichi Amemiya表示：“美国经济陷入衰退的可能性逐渐趋于五五开。”媒体7月对经济学家的调查也呼应了这一预期，其中对第二和第三季度GDP的预测有所上修。不过，预测人士仍认为美国在未来12个月陷入经济衰退的可能性为60%；
2.法兴银行：日本央行认为暂时无需行动显示出其避免通缩的决心；
法兴银行首席经济学家Kokou Agbo-Bloua表示，日本央行表示暂时不需要采取行动，这显示出他们致力于确保不再陷入通缩或通胀螺旋的决心。与其他国家相比，日本似乎更加坚定地追求可持续的高通胀目标，而不是回归历史水平。债券市场方面，如果美国国债收益率上升，通常会对日本国债产生上升压力，因为投资者会抛售日本国债而转向美国国债。之前有人担心债券市场可能会因对日本央行的政策调整而受到打击，但现在市场情绪已经转为继续看好债券市场；
3.瑞穗：预计日银晚些时候才会调整YCC；
瑞穗(Mizuho)策略师Evelyn Gomez Liechti表示:“自7月7日公布强劲的工资数据以来，有关日本央行调整YCC的猜测又卷土重来。我们认为，日本央行将等到今年晚些时候再调整政策”；
4.大华银行：英镑在1.2780附近有强支撑；
尽管英镑兑美元仍有进一步下行的可能，但根据大华银行的经济学家Lee Sue Ann和市场策略师Quek Ser Leang的说法，在1.2780附近有强有力的支撑；
5.野村分析师：澳洲联储8月份加息可能性加大，基本面因素支持澳元走高；
野村分析师Andrew Ticehurst说：“我们仍然预计澳洲联储8月将加息25个基点，只有CPI数据明显低于普遍预期，才会让(加息)偏离轨道。”澳洲将于周三公布第二季消费者价格指数(CPI)，预计总体通胀率将从7.0%放缓至6.2%左右，核心通胀率将从6.6%降至6.0%。Ticehurst补充说：“我们认为，大多数本地基本面因素都支持澳元走高，包括我们对8月份加息的预期，以及持续强劲的贸易和经常账户盈余。相对于当前的大宗商品价格和利差而言，澳元似乎也被低估了一些”。
OANDA高级市场分析师Edward Moya表示，鲍威尔最有可能“保留选择空间--有两份通胀报告将在下周会议之后发布，他们没有理由承诺9月的行动”。
联邦基金利率期货交易员预计美联储今年将再加息33个基点，预计利率将在11月达到5.41%的峰值。
DWS美国经济学家Christian Scherrmann称：“我们可能会看到本轮周期中的最后一次加息，但任何鸽派转变似乎都很遥远。”
上周五美元兑日元上涨，最后收涨1.26%，报141.83。
此前有报道称，日本央行倾向于在本周维持其关键的收益率曲线控制政策不变。五位消息人士称，日本央行决策者倾向仔细研究更多数据，以确保薪资和通胀持续上升，再决定是否调整政策。报导并提到，在何时开始逐步退出刺激政策的问题上，央行内部没有达成共识，这可能会让本周的决定左右为难。
OANDA高级市场分析师Edward Moya：“所有的预期都是他们将保持收益率曲线控制政策不变，利率也不会改变，但可能会稍微提升一下通胀预测。”
Moya补充道：“不过，我们应该仍有机会看到意外。日本央行可能将使影响市场的一个重大事件，因为在该央行真正开始转变政策前，时间已经不多了。”
通胀已在一年多的时间内持续超过日本央行的目标，市场一直在猜测该央行最早可能在7月27-28日的会议上调整收益率曲线控制政策。上周五早些时候的数据显示，日本核心通胀率升至3.3%，符合市场预测中值，仍高于日本央行2%的目标。
上周五美元兑日元稍早一度触及141.95的7月10日以来最高，最后收涨1.26%，报141.83。
法国兴业银行外汇和利率企业研究主管Kenneth Broux表示，日元上周五的大幅波动可能会促使日本财务省进一步公开发言，以试图支撑日元。Broux称：“这给财务省带来了更大的压力。”
日本时事社引述日本财务省财务官神田真人的谈话报导称，当局将考虑应对汇市过度波动的所有方案。
上周五英镑兑美元收跌0.11%，报1.2852。上周五稍早，在数据显示英国6月消费者支出强于预期之后，英镑曾短暂反弹，但随后回落，连续第六日下跌，为去年9月以来持续时间最长的一轮连跌。
英镑上周下跌1.83%，创下2月初以来最大周线跌幅。这些情况突显出，在上周公布最新经济数据后，英镑将在今年下半年面临逆风。
由于英国通胀降幅大于预期，促使交易员减少对英国央行进一步加息幅度的押注，英镑从而失去了支撑的一个关键支柱。牛津经济研究院全球宏观策略主管Javier Corominas表示，英镑已经触顶，对英镑有利的经济意外，现在开始转变。
上周五欧元兑美元收跌0.04%，报1.1124。分析师称，欧洲央行利率料接近峰值，本周或迎来本轮最后一次加息。
在欧洲央行7月27日会议之前，标准人寿 (Abrdn)欧洲经济分析师菲利克斯·费瑟在一份报告中表示，越来越明显的是，欧洲央行的利率正迅速接近峰值。围绕本周政策决议的沟通将提供更多有关加息周期何时结束的信息。
在欧洲央行即将召开的政策会议上，加息25个基点几乎已成定局，这次加息很可能是最后一次。市场预计欧洲央行在现阶段不会就其在9月会议上的决定做出任何承诺。
周一重点数据和大事
机构观点汇总
1.野村证券：美国经济陷入衰退的概率为50%；
野村证券国际高级经济学家Aichi Amemiya表示：“美国经济陷入衰退的可能性逐渐趋于五五开。”媒体7月对经济学家的调查也呼应了这一预期，其中对第二和第三季度GDP的预测有所上修。不过，预测人士仍认为美国在未来12个月陷入经济衰退的可能性为60%；
2.法兴银行：日本央行认为暂时无需行动显示出其避免通缩的决心；
法兴银行首席经济学家Kokou Agbo-Bloua表示，日本央行表示暂时不需要采取行动，这显示出他们致力于确保不再陷入通缩或通胀螺旋的决心。与其他国家相比，日本似乎更加坚定地追求可持续的高通胀目标，而不是回归历史水平。债券市场方面，如果美国国债收益率上升，通常会对日本国债产生上升压力，因为投资者会抛售日本国债而转向美国国债。之前有人担心债券市场可能会因对日本央行的政策调整而受到打击，但现在市场情绪已经转为继续看好债券市场；
3.瑞穗：预计日银晚些时候才会调整YCC；
瑞穗(Mizuho)策略师Evelyn Gomez Liechti表示:“自7月7日公布强劲的工资数据以来，有关日本央行调整YCC的猜测又卷土重来。我们认为，日本央行将等到今年晚些时候再调整政策”；
4.大华银行：英镑在1.2780附近有强支撑；
尽管英镑兑美元仍有进一步下行的可能，但根据大华银行的经济学家Lee Sue Ann和市场策略师Quek Ser Leang的说法，在1.2780附近有强有力的支撑；
5.野村分析师：澳洲联储8月份加息可能性加大，基本面因素支持澳元走高；
野村分析师Andrew Ticehurst说：“我们仍然预计澳洲联储8月将加息25个基点，只有CPI数据明显低于普遍预期，才会让(加息)偏离轨道。”澳洲将于周三公布第二季消费者价格指数(CPI)，预计总体通胀率将从7.0%放缓至6.2%左右，核心通胀率将从6.6%降至6.0%。Ticehurst补充说：“我们认为，大多数本地基本面因素都支持澳元走高，包括我们对8月份加息的预期，以及持续强劲的贸易和经常账户盈余。相对于当前的大宗商品价格和利差而言，澳元似乎也被低估了一些”。
标题：外汇交易提醒：美联储和欧银本周料分别加息25基点，日本财务省或发言支撑日元
地址：gtmd.cn/article/4231.html