原油交易提醒：全球经济增长前景现利好因素，美油刷新逾三个月高点
2022-09-19 07:31:02
汇通财经APP讯——7月28日（周五）亚市盘初，美原油交投于79.61美元/桶附近；油价周四收高，美油一度自4月20日以来首次站上80美元/桶，受OPEC+减产后供应紧张以及需求和全球经济增长前景再度出现利多因素的支撑。
日内重点关注美国6月个人支出月率、美国6月PCE物价指数年率。
【美国经济第二季度表现强劲，衰退忧虑不断降温】
商务部周四公布，美国第二季度国内生产总值(GDP)环比增长年率初值为2.4%，第一季度的经济增速为2.0%，调查预测第二季度GDP增长1.8%。第二季度经济增长快于预期，原因是劳动力市场的韧性支撑了消费支出，同时企业增加了设备投资并建造了更多工厂，从而有可能使人们担心的经济衰退得以避免。
劳工部的另一份报告显示，在截至7月22日的一周内，初请失业金人数下降了7000人，经季节性调整后为221,000人，为2月份以来的最低水平。
【油价或长时间保持高位】
TDWealth认为，近期油价的反弹可能比许多人认为的更持久，部分原因是宏观和地缘政治情绪以及石油的基本面强劲。TD资产管理大宗商品主管HusseinAllidina表示:“因此，供应需求的基本面相当有建设性。如果我们看看全球的库存情况，无论是海上石油，还是美国能源部发布的数据，我们都会发现原油和成品油的库存正在减少。部分原因是需求强劲。部分原因是你现在终于开始看到俄罗斯和沙特的产量减少了。”
Allidina接着说，他不认为欧佩克会很快恢复生产。他还补充说，在最近的一份报告中，欧佩克强调了流向能源领域的投资不足，Allidina表示，他们正在对冲以稳定任何需求的下行，这样他们就不会在10到15年内出现每天1500万桶的供需缺口。
Allidina称：“所以我认为他们非常有兴趣将价格稳定在一个较高的水平，每桶70美元、80美元或90美元。我不认为他们会急于恢复供应。”
瑞银分析师在一份报告中说，“我们认为石油市场供不应求，我们对前景保持乐观，预计未来几个月布伦特原油将升至85-90美元。”
【美联储9月维持利率不变的概率为79%】
据CME“美联储观察”：美联储9月维持利率在5.25%-5.50%不变的概率为79.0%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为21.0%；到11月维持利率不变的概率为67.0%，累计加息25个基点的概率为29.8%，累计加息50个基点的概率为3.2%。
【美股收跌，道指结束1987年以来最长连涨】
美国股市周四收低，道指结束1987年以来最长连涨，日本央行将允许长期利率上升的消息导致美国公债收益率走高。
《日经新闻》报道称，日本央行将维持10年期公债收益率0.5%的上限，但将讨论允许长期利率在一定程度上升至该水平之上。路透证实，日本央行可能会进行微调，以延长其收益率曲线控制(YCC)政策执行的时间。Simplify Asset Management的首席投资策略师Michael Green表示，有关日本央行计划的报道是周四华尔街走势的最大推动力。
日本公债收益率攀升导致美国10年期公债收益率超过4%，并降低了股票的吸引力。周四，美联储一如预期加息25个基点。交易员现在认为美联储9月意外加息25个基点的可能性只有20%。
美联储主席鲍威尔周三表示，美联储工作人员不再预测美国经济会陷入衰退，但不排除再次加息的可能性，称联储将关注未来的经济数据。
周四，美国商务部的一份报告显示，美国第二季度经济增长快于预期，国内生产总值(GDP)环比年率初值增长2.4%，高于路透调查的经济学家预测的增长1.8%。
Action Economics驻旧金山的全球固定收益董事总经理Kim Rupert表示，周四早些时候出炉的强劲经济数据也让市场在美联储周三小幅上调增长预期后重新评估其仓位，“市场正在关注美联储再次加息可能性上升的情况，这种可能性此前已经在很大程度上被市场排除。但现在市场重新消化这一可能性，”他预计美联储将在9月加息。
微软收盘下跌2.09%，因该公司制定了一项激进支出计划，以满足对其人工智能(AI)支持的新服务的需求。该公司周二公布的季度收入和利润均超出预期。
大型成长型股大涨扶助纳指今年领跑三大指数，年内迄今累计上涨约34%。电商平台EBay重挫10.53%，该公司发布的第三季度利润预测低于市场预期，因其加大支出力度提振汽车零部件、翻新商品和收藏品等品类的销售。
【俄罗斯原油较即期布伦特贴水每桶不到15美元】
俄罗斯国家通讯社塔斯社周四报导，俄罗斯能源部长舒利吉诺夫(Nikolay Shulginov)表示，俄罗斯原油出口较即期布伦特原油的贴水每桶不到15美元，“贴水已经相当小了，在某些地区非常低。总的来说，现在贴水不到15美元”。
【俄罗斯1-6月原油加工量增长4%】
据消息人士，俄罗斯炼油厂今年上半年加工了1.373亿吨石油，比2022年同期增长了4.2%，这是受到制裁的俄罗斯经济保持韧性的又一迹象。2022年全年，俄罗斯石油产品产量增长了近3%，达到2.72亿吨。根据国际能源署(IEA)的数据，2022年俄罗斯的石油产品出口量平均约为每天120万桶。
【受雷暴天气影响 美国超过730架次航班被取消】
当地时间7月27日，据美国广播公司（ABC）报道，由于天气原因，美国已取消超过730架次航班，预计还会有更多航班受到影响。
总体来看，美国经济第二季度表现强劲，经济增长前景再度出现利多，加之需求预期乐观，油价利多因素将支撑油价继续上行，但短线极端天气因素影响，油价短线或涨幅受限，且在天气因素影响下，留意不确定性风险回升。
北京时间8:14，美原油现报79.45美元/桶。
日内重点关注美国6月个人支出月率、美国6月PCE物价指数年率。
影响油价利多因素
【美国经济第二季度表现强劲，衰退忧虑不断降温】
商务部周四公布，美国第二季度国内生产总值(GDP)环比增长年率初值为2.4%，第一季度的经济增速为2.0%，调查预测第二季度GDP增长1.8%。第二季度经济增长快于预期，原因是劳动力市场的韧性支撑了消费支出，同时企业增加了设备投资并建造了更多工厂，从而有可能使人们担心的经济衰退得以避免。
劳工部的另一份报告显示，在截至7月22日的一周内，初请失业金人数下降了7000人，经季节性调整后为221,000人，为2月份以来的最低水平。
【油价或长时间保持高位】
TDWealth认为，近期油价的反弹可能比许多人认为的更持久，部分原因是宏观和地缘政治情绪以及石油的基本面强劲。TD资产管理大宗商品主管HusseinAllidina表示:“因此，供应需求的基本面相当有建设性。如果我们看看全球的库存情况，无论是海上石油，还是美国能源部发布的数据，我们都会发现原油和成品油的库存正在减少。部分原因是需求强劲。部分原因是你现在终于开始看到俄罗斯和沙特的产量减少了。”
Allidina接着说，他不认为欧佩克会很快恢复生产。他还补充说，在最近的一份报告中，欧佩克强调了流向能源领域的投资不足，Allidina表示，他们正在对冲以稳定任何需求的下行，这样他们就不会在10到15年内出现每天1500万桶的供需缺口。
Allidina称：“所以我认为他们非常有兴趣将价格稳定在一个较高的水平，每桶70美元、80美元或90美元。我不认为他们会急于恢复供应。”
瑞银分析师在一份报告中说，“我们认为石油市场供不应求，我们对前景保持乐观，预计未来几个月布伦特原油将升至85-90美元。”
【美联储9月维持利率不变的概率为79%】
据CME“美联储观察”：美联储9月维持利率在5.25%-5.50%不变的概率为79.0%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为21.0%；到11月维持利率不变的概率为67.0%，累计加息25个基点的概率为29.8%，累计加息50个基点的概率为3.2%。
影响油价利空因素
【美股收跌，道指结束1987年以来最长连涨】
美国股市周四收低，道指结束1987年以来最长连涨，日本央行将允许长期利率上升的消息导致美国公债收益率走高。
《日经新闻》报道称，日本央行将维持10年期公债收益率0.5%的上限，但将讨论允许长期利率在一定程度上升至该水平之上。路透证实，日本央行可能会进行微调，以延长其收益率曲线控制(YCC)政策执行的时间。Simplify Asset Management的首席投资策略师Michael Green表示，有关日本央行计划的报道是周四华尔街走势的最大推动力。
日本公债收益率攀升导致美国10年期公债收益率超过4%，并降低了股票的吸引力。周四，美联储一如预期加息25个基点。交易员现在认为美联储9月意外加息25个基点的可能性只有20%。
美联储主席鲍威尔周三表示，美联储工作人员不再预测美国经济会陷入衰退，但不排除再次加息的可能性，称联储将关注未来的经济数据。
周四，美国商务部的一份报告显示，美国第二季度经济增长快于预期，国内生产总值(GDP)环比年率初值增长2.4%，高于路透调查的经济学家预测的增长1.8%。
Action Economics驻旧金山的全球固定收益董事总经理Kim Rupert表示，周四早些时候出炉的强劲经济数据也让市场在美联储周三小幅上调增长预期后重新评估其仓位，“市场正在关注美联储再次加息可能性上升的情况，这种可能性此前已经在很大程度上被市场排除。但现在市场重新消化这一可能性，”他预计美联储将在9月加息。
微软收盘下跌2.09%，因该公司制定了一项激进支出计划，以满足对其人工智能(AI)支持的新服务的需求。该公司周二公布的季度收入和利润均超出预期。
大型成长型股大涨扶助纳指今年领跑三大指数，年内迄今累计上涨约34%。电商平台EBay重挫10.53%，该公司发布的第三季度利润预测低于市场预期，因其加大支出力度提振汽车零部件、翻新商品和收藏品等品类的销售。
【俄罗斯原油较即期布伦特贴水每桶不到15美元】
俄罗斯国家通讯社塔斯社周四报导，俄罗斯能源部长舒利吉诺夫(Nikolay Shulginov)表示，俄罗斯原油出口较即期布伦特原油的贴水每桶不到15美元，“贴水已经相当小了，在某些地区非常低。总的来说，现在贴水不到15美元”。
【俄罗斯1-6月原油加工量增长4%】
据消息人士，俄罗斯炼油厂今年上半年加工了1.373亿吨石油，比2022年同期增长了4.2%，这是受到制裁的俄罗斯经济保持韧性的又一迹象。2022年全年，俄罗斯石油产品产量增长了近3%，达到2.72亿吨。根据国际能源署(IEA)的数据，2022年俄罗斯的石油产品出口量平均约为每天120万桶。
【受雷暴天气影响 美国超过730架次航班被取消】
当地时间7月27日，据美国广播公司（ABC）报道，由于天气原因，美国已取消超过730架次航班，预计还会有更多航班受到影响。
总体来看，美国经济第二季度表现强劲，经济增长前景再度出现利多，加之需求预期乐观，油价利多因素将支撑油价继续上行，但短线极端天气因素影响，油价短线或涨幅受限，且在天气因素影响下，留意不确定性风险回升。
北京时间8:14，美原油现报79.45美元/桶。
标题：原油交易提醒：全球经济增长前景现利好因素，美油刷新逾三个月高点
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